核心提示：（1）智能配電網(wǎng)建設(shè)推動(dòng)低壓電器行業(yè)整體發(fā)展①我國(guó)電力投資小幅增長(zhǎng)，電網(wǎng)投資占比逐年提升我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)投資近年來(lái)有小幅增長(zhǎng)，電網(wǎng)投資占電網(wǎng)和電源投資的比重有明顯提升，電源投資占比逐年下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016 年全國(guó)已完成電網(wǎng)投資達(dá) 5,425

　　（1）智能配電網(wǎng)建設(shè)推動(dòng)低壓電器行業(yè)整體發(fā)展

　　①我國(guó)電力投資小幅增長(zhǎng)，電網(wǎng)投資占比逐年提升

　　我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)投資近年來(lái)有小幅增長(zhǎng)，電網(wǎng)投資占電網(wǎng)和電源投資的比重有明顯提升，電源投資占比逐年下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016 年全國(guó)已完成電網(wǎng)投資達(dá) 5,425 億元，占電網(wǎng)和電源總投資的 61.3%，相比 2010 年提升了 14.8 個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)國(guó)家電力監(jiān)管委員會(huì)公布的報(bào)告，電網(wǎng)投資中配電網(wǎng)建設(shè)投資額已經(jīng)連續(xù)多年高于輸電網(wǎng)投資。隨著國(guó)家能源局發(fā)布的《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃（2015-2020 年）》進(jìn)一步明確“2015 年至 2020 年，配電網(wǎng)建設(shè)改造投資不低于 2 萬(wàn)億元，其中 2015 年投資不低于 3,000 億元，‘十三五’期間累計(jì)投資不低于 1.7 萬(wàn)億元”的投資目標(biāo)，預(yù)計(jì)我國(guó)輸配電網(wǎng)絡(luò)投資將持續(xù)上升。

　　① 我國(guó)配電網(wǎng)自動(dòng)化程度較低，亟需實(shí)現(xiàn)智能化升級(jí)

　　根據(jù)研究報(bào)告，目前我國(guó)的配電網(wǎng)自動(dòng)化程度仍處于 20%的低位，相對(duì)于日本、德國(guó)、韓國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家 50%的水平仍有較大差距。在新能源等不斷并網(wǎng)對(duì)配電網(wǎng)升級(jí)的需求愈發(fā)強(qiáng)烈的背景下，《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃（2015-2020 年）》明確了“推動(dòng)配電自動(dòng)化和智能用電信息采集系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)配電網(wǎng)可觀可控”的配電網(wǎng)智能化行動(dòng)目標(biāo)。智能配電網(wǎng)是以配電網(wǎng)自動(dòng)化技術(shù)為基礎(chǔ)，利用智能化的開(kāi)關(guān)設(shè)備、配電終端設(shè)備，實(shí)現(xiàn)配電網(wǎng)在正常運(yùn)行狀態(tài)下的監(jiān)測(cè)、保護(hù)、控制和自愈控制的新型配電網(wǎng)絡(luò)。

　　智能化配電網(wǎng)帶來(lái)更高的供電可靠性、優(yōu)質(zhì)的電能控制、更好的兼容性、更強(qiáng)的用戶互動(dòng)能力，這將是我國(guó)實(shí)現(xiàn)建設(shè)具有高度智能、開(kāi)放互動(dòng)、廣泛互聯(lián)、堅(jiān)強(qiáng)自愈的智能電網(wǎng)系統(tǒng)最重要的基礎(chǔ)條件之一。

　　③配電網(wǎng)智能化建設(shè)計(jì)劃將導(dǎo)致對(duì)智能型低壓電器的較大需求

　　具備智能化電路通斷及控制功能的低壓電器產(chǎn)品是決定配電網(wǎng)自動(dòng)化、智能化能力的關(guān)鍵性元器件，是構(gòu)建堅(jiān)強(qiáng)智能配電網(wǎng)的重要組成部分。我國(guó)低壓電器行業(yè)正在開(kāi)發(fā)的第四代低壓電器產(chǎn)品，其總體目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)智能低壓電器的網(wǎng)絡(luò)化和高可靠性，主要特征是能夠提供低壓配電系統(tǒng)整體解決方案、適用于新能源發(fā)電系統(tǒng)、節(jié)能環(huán)保等，對(duì)換代技術(shù)研發(fā)提出了多方面的要求，需要低壓電器企業(yè)在計(jì)量技術(shù)、通信技術(shù)、電子技術(shù)方面取得突破。能夠成功突破技術(shù)壁壘的中高端低壓電器企業(yè)勢(shì)必極大受益于配電網(wǎng)智能化改造及升級(jí)所帶動(dòng)的市場(chǎng)需求。

　　綜上所述，隨著國(guó)家大力落實(shí)智能電網(wǎng)建設(shè)，不斷加大配電網(wǎng)投資，有利推進(jìn)配電網(wǎng)智能化升級(jí)，相應(yīng)配電網(wǎng)的改造和智能化升級(jí)需求將推動(dòng)低壓電器行業(yè)整體技術(shù)水平和產(chǎn)量產(chǎn)值的全面提升。

　　（2）新能源發(fā)電市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，推動(dòng)專用型低壓電器技術(shù)快速進(jìn)步

　　步入 21 世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)能源發(fā)展成就顯著，供應(yīng)能力穩(wěn)步增長(zhǎng)，能源結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。隨著能源供求關(guān)系近年來(lái)因資源約束日益加劇、火電為主的發(fā)電方式與生態(tài)環(huán)境的矛盾持續(xù)突出，風(fēng)電、核電、太陽(yáng)能光伏等新能源產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展。 “到 2020 年，核電裝機(jī)容量達(dá)到 5,800 萬(wàn)千瓦，在建容量達(dá)到 3,000 萬(wàn)千瓦以上，風(fēng)電裝機(jī)達(dá)到 2 億千瓦，光伏裝機(jī)達(dá)到 1 億千瓦左右”等諸多新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)電領(lǐng)域目標(biāo)，確立了新能源發(fā)電在未來(lái)我國(guó)電力市場(chǎng)中的重要地位。

　　2010 年至 2016 年，我國(guó)按發(fā)電能源分類(lèi)（其中新能源類(lèi)別包括風(fēng)電、核電及太陽(yáng)能）的發(fā)電量和發(fā)電裝機(jī)容量的變化情況

　　新能源發(fā)電的發(fā)電量和發(fā)電裝機(jī)容量逐年上升，兩項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)速度均遠(yuǎn)高于水電及火電的增長(zhǎng)速度，體現(xiàn)了新能源發(fā)電在我國(guó)發(fā)電結(jié)構(gòu)中的日趨重要的地位。其中，新能源發(fā)電量占當(dāng)年發(fā)電總量的比例從 2010年的 2.94%上升至 2016 年的 8.69%，新能源發(fā)電裝機(jī)容量占當(dāng)年發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘康谋壤龔?2010 年的 4.20%上升至 2016 年的 15.78%。

　　新能源發(fā)電的高速發(fā)展將帶動(dòng)一系列低壓電器的需求增長(zhǎng)。然而，各類(lèi)新能源發(fā)電由于能源獲取的方式、發(fā)電原理各不相同，需要根據(jù)各類(lèi)能源的發(fā)電及配電特點(diǎn)進(jìn)行改良甚至重新設(shè)計(jì)，對(duì)進(jìn)入新能源發(fā)電領(lǐng)域的低壓電器廠商提出了更高挑戰(zhàn)。

　　綜上所述，雖然新能源發(fā)電占我國(guó)能源發(fā)電結(jié)構(gòu)的比例相較火電、水電仍然較低，市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小，且研發(fā)專用型特種低壓電器所需付出的成本較高，但能夠投入足夠資源，率先進(jìn)入新能源發(fā)電領(lǐng)域的低壓電器企業(yè)預(yù)期將憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)，受益于高速發(fā)展并不斷擴(kuò)大的新能源發(fā)電市場(chǎng)。

　　（3）電動(dòng)汽車(chē)充電樁市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)

　　隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)與電器工業(yè)的不斷發(fā)展，電力用戶的類(lèi)型和需求也在不斷發(fā)生變化。近年來(lái)，國(guó)家政策大力鼓勵(lì)電動(dòng)汽車(chē)的生產(chǎn)制造，電動(dòng)汽車(chē)在我國(guó)的普及程度不斷上升，電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)施的建設(shè)速度也隨之加快。2015 年 11 月，國(guó)家發(fā)改委等四部委共同發(fā)布的《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020 年）》提出：“到 2020 年，我國(guó)將新增集中式充換電站超過(guò) 1.2 萬(wàn)座，分散式充電樁超過(guò) 480 萬(wàn)個(gè)，以滿足全國(guó) 500 萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)的充電需求；2020 年之前建成超過(guò) 1,000 座城市快充站。”該指南的出臺(tái)預(yù)示著電動(dòng)汽車(chē)相關(guān)充電設(shè)備的市場(chǎng)將在“十三五”期間高速增長(zhǎng)。

　　隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)繼續(xù)蓬勃發(fā)展，充電樁、大容量?jī)?chǔ)能等配套設(shè)備市場(chǎng)的大規(guī)模增長(zhǎng)將有效帶動(dòng)相關(guān)低壓電器產(chǎn)品的銷(xiāo)售增長(zhǎng)。

　　（4）通訊數(shù)據(jù)行業(yè)高速發(fā)展，引致高性能低壓電器產(chǎn)品需求

　　通訊數(shù)據(jù)行業(yè)是低壓電器行業(yè)中高端產(chǎn)品最為重要的應(yīng)用領(lǐng)域之一，需要高效、智能、穩(wěn)定的供配電系統(tǒng)。電信領(lǐng)域的通信基站及數(shù)據(jù)中心屬于一級(jí)負(fù)荷中特別重要的負(fù)荷，一旦出現(xiàn)用電故障，損失將無(wú)法衡量，其配電系統(tǒng)擔(dān)負(fù)著網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器、數(shù)據(jù)硬盤(pán)等關(guān)鍵用電負(fù)荷，需要配電系統(tǒng)擁有極高的連續(xù)性和可靠性。電信客戶及數(shù)據(jù)中心建設(shè)運(yùn)營(yíng)商往往對(duì)低壓電器產(chǎn)品的可靠性、穩(wěn)定性等有很高的要求，制定了非常嚴(yán)格的產(chǎn)品采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。

　　① 通信基站建設(shè)持續(xù)投入

　　我國(guó)移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)已基本普及第四代移動(dòng)通信技術(shù)（4G），并且正處于研究和應(yīng)用第五代移動(dòng)通信技術(shù)（5G）的階段。隨著 4G 業(yè)務(wù)的發(fā)展和用戶的普及，我國(guó)移動(dòng)通信基站總數(shù)已從 2010 年底的 139.8 萬(wàn)個(gè)增加到 2016 年底的559 萬(wàn)個(gè)，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 25.98%。根據(jù)工信部及三大運(yùn)營(yíng)商披露數(shù)據(jù)匯總，截止 2016 年底，我國(guó)共擁有 4G 基站約 263 萬(wàn)個(gè)。通信基站中的機(jī)架電源系統(tǒng)廣泛使用交流接觸器、斷路器、浪涌保護(hù)器等低壓電器產(chǎn)品。

　　② 數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)

　　包括電信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商、金融服務(wù)商在內(nèi)的諸多企業(yè)需要大規(guī)模、高質(zhì)量、安全可靠的專業(yè)化服務(wù)器托管和空間租用服務(wù)作為業(yè)務(wù)開(kāi)展、推廣及運(yùn)維的基礎(chǔ)，帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心（IDC）市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)。

　　隨著《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》中“構(gòu)建泛在高效的信息網(wǎng)絡(luò)”、“實(shí)施國(guó)家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略”等目標(biāo)的確立，電信通信基站和數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品的投資預(yù)計(jì)將持續(xù)提高，相關(guān)配套的低壓電器產(chǎn)品市場(chǎng)也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　（5）市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因

　　作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)配套產(chǎn)品，我國(guó)低壓電器行業(yè)發(fā)展良好。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009 年至 2014 年我國(guó)低壓電器行業(yè)各主要低壓電器類(lèi)別的年產(chǎn)量持續(xù)上升，產(chǎn)銷(xiāo)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，至 2014 年行業(yè)總銷(xiāo)售額達(dá)到 730 億元。2015 年及 2016 年，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度產(chǎn)生一定下滑，房地產(chǎn)及工業(yè)行業(yè)投資建設(shè)速度放緩，低壓電器行業(yè)總銷(xiāo)售分別為670億元和678億元。

　　隨著智能電網(wǎng)、新能源發(fā)電、新能源汽車(chē)、通訊數(shù)據(jù)等行業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)低壓電器的性能提出了更高的要求；行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將隨著技術(shù)更新?lián)Q代而逐漸調(diào)整，中高端低壓電器產(chǎn)品和服務(wù)的需求將較快增長(zhǎng)。

　　另外，根據(jù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，依據(jù)國(guó)家與電工行業(yè)宏觀環(huán)境分析和產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析，并按新增發(fā)電設(shè)備容量配套比計(jì)算，“十三五”期間，低壓電器主要產(chǎn)品產(chǎn)量預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)幅度在 8%左右。2017 年至 2020 年低壓電器主要元器件產(chǎn)量將保持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，各主要低壓元器件產(chǎn)量的具體預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。