賬上躺著183億元貨幣資金、卻還不了20億債務(wù)，曾經(jīng)的白馬股東旭光電科技股份有限公司（東旭光電，000413）閃電暴雷令市場(chǎng)嘩然，被疑"康得新第二"。11月20日午間，東旭光電收到深交所問詢函，要求詳細(xì)說明截至目前持有的貨幣資金情況，同時(shí)詳細(xì)說明截至2019年三季度公司賬面顯示存在大額貨幣資金余額情況下，卻未能如期兌付本次中期票據(jù)回售付息的具體原因、后續(xù)擬采取的應(yīng)對(duì)和解決措施等，進(jìn)一步分析說明后續(xù)的償還能力。

　　深交所稱，東旭光電于19日披露的《關(guān)于2016年度期中期票據(jù)回售付息未能如期兌付的提示性公告》顯示，公司"2016年度期中期票據(jù)(品種一)"(債券簡(jiǎn)稱:16 東旭光電 MTN001A, 債券代碼:101659065)和"2016年度期中期票據(jù)(品種二)"(債券簡(jiǎn)稱:16 東旭光電 MTN001B,債券代碼:101659066)應(yīng)于11月18日完成回售付息，但由于公司資金暫時(shí)出現(xiàn)短期流動(dòng)性困難，致使上述品種未能如期兌付應(yīng)付利息及相關(guān)回售款項(xiàng)，其中22億元的品種一投資者回售金額為18.7億元，應(yīng)付本息合計(jì)19.69億；品種二應(yīng)付利息0.41億元。 而根據(jù)東旭光電披露的《2019年半年度報(bào)告》和《2019第三季度報(bào)告》，截至6月末，該公司持有的貨幣資金余額為196.08億元，其中受限資金資金余額為42.21億元；截至9月末，持有的貨幣資金余額為183.16億元。 這遭到市場(chǎng)廣泛質(zhì)疑，兩個(gè)月前還手握183億元貨幣資金，如今卻無法兌付20億債權(quán)回售？究竟是巨額賬面貨幣資金被挪用還是財(cái)務(wù)造假？東旭光電近年來財(cái)務(wù)報(bào)表中持續(xù)出現(xiàn)的"大存大貸"現(xiàn)象被頻頻提及。

　　同樣吊詭的是，東旭光電和東旭藍(lán)天于11月19日雙雙停牌，公告顯示，公司實(shí)控人東旭集團(tuán)的控股股東東旭光電投資有限公司擬向石家莊市國(guó)資委轉(zhuǎn)讓其持有的東旭集團(tuán)51.46%的股權(quán)，可能會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。 深交所問詢函要求說明貨幣資金受限或潛在受限的情況 深交所對(duì)于東旭光電的債權(quán)回售違約表示高度關(guān)注，要求該公司對(duì)若干事項(xiàng)作出書面說明，包括： ，公司所持貨幣資金的狀況及用途方面，據(jù)東旭光電此前回復(fù)深交所問詢函稱，截至2018年6月30日，公司貨幣資金余額為237.95億元，其中募集資金余額為102.72億元，受限資金余額為23.52億元，實(shí)際可用資金余額111.70億元。此外，公司測(cè)算未來一年內(nèi)資金需求為139.65億元，資金缺口為27.94億元。 截至2018年9月30日，公司回復(fù)問詢函時(shí)稱，貨幣資金余額為215.08億元，其中募集資金余額為91.99億元(含用于臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的30億元)，受限資金余額為24.16億元，可由公司自由支配的貨幣資金余額為98.93億元。此外，公司測(cè)算一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款、一年內(nèi)到期的其它應(yīng)付款以及流動(dòng)資金需求合計(jì)134.78億元，資金缺口為35.85億元。 截至2018年末，東旭光電貨幣資金余額為198.07億元，其中募集資金余額83.96億元，受限資金余額為48.90億元，非受限資金余額為65.20億元，主要用于滿足安全運(yùn)營(yíng)資金需求、經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張流動(dòng)資金需求、研發(fā)投入及產(chǎn)線技術(shù)改造資金需求、投資并購(gòu)項(xiàng)目資金需求、償還有息負(fù)債周轉(zhuǎn)資金需求和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資金需求。同時(shí)你公司于回函中稱，除已披露的48.90億元受限資金外，貨幣資金不存在其他(潛在的)限制性安排，亦不存在與控股股東或其他關(guān)聯(lián)方聯(lián)合或共管賬戶或其他協(xié)議約定等情形。 深交所要求東旭光電詳細(xì)說明截至目前持有的貨幣資金情況，包括但不限于具體金額、存放地點(diǎn)、存放類型、使用安排及其測(cè)算依據(jù)等；詳細(xì)說明相應(yīng)的貨幣資金受限或潛在受限的情況，包括但不限于受限金額、受限原因、相對(duì)應(yīng)的信息披露情況等；結(jié)合前述問題以及前期公司關(guān)于貨幣資金信息披露情況，詳細(xì)說明截至2019年三季度公司賬面顯示存在大額貨幣資金余額情況下，卻未能如期兌付本次中期票據(jù)回售付息的具體原因；核查說明公司前期對(duì)相關(guān)問詢函件的回復(fù)以及定期報(bào)告所列報(bào)的財(cái)務(wù)信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、 完整。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

　　根據(jù)東旭光電8月底披露的《關(guān)于東旭集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司2019年半年度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》，截至6月末，東旭光電在東旭集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司的存款余額為87.78億元，貸款余額為0元。 東旭光電與財(cái)務(wù)公司的資金往來情況和存款安全性也遭到深交所質(zhì)詢：如果東旭光電于財(cái)務(wù)公司的貸款余額仍為0元，為何其與存款余額存在明顯差異？ 又一個(gè)康得新？ 對(duì)于無法按期兌付的原因，東旭光電解釋稱：由于公司資金暫時(shí)出現(xiàn)短期流動(dòng)性困難，造成應(yīng)付利息及相關(guān)回售款項(xiàng)未能如期兌付。東旭光電還稱，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一切正常，正在積籌措資金，并積與債權(quán)人協(xié)商，加速回款安排兌付資金，計(jì)劃近期兌付。 對(duì)于其上述違約解釋，市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，公司三季度賬上雖然有現(xiàn)金，但部分歸集到集團(tuán)，部分是受限資金，這個(gè)解釋和此前爆雷的康得新跟康美非常接近。早在今年初，就有投資者分析指出東旭光電展露出與康得新相似的五大特征，包括去年手握215億現(xiàn)金卻仍要募資發(fā)可轉(zhuǎn)債等等。

　　公開資料顯示東旭光電成立于1992年，系原石家莊寶石電子玻璃股份有限公司，1996年在深圳證券交易所掛牌上市，是中國(guó)本土、世界排名第四的液晶玻璃基板生產(chǎn)商。自從2013年上市后，東旭光電一直利用其資本優(yōu)勢(shì)追逐市場(chǎng)風(fēng)口、不斷并購(gòu)，在5年多時(shí)間完成了6大行業(yè)的布局，活躍于光電顯示材料和高端裝備制造及系統(tǒng)集成、新能源汽車研發(fā)及制造、石墨烯產(chǎn)業(yè)化等領(lǐng)域。 2010年戰(zhàn)略引進(jìn)東旭集團(tuán)后，公司業(yè)績(jī)大幅提升，2010年，公司總營(yíng)收7835.3萬元，同比增長(zhǎng)26.3%；凈利潤(rùn)594.5萬元，同比增長(zhǎng)118.35%。到2018年年末，公司總營(yíng)收已達(dá)282.12億元，凈利潤(rùn)22.69億元。營(yíng)收增長(zhǎng)360倍，凈利增長(zhǎng)381.98倍。 但對(duì)其財(cái)報(bào)真實(shí)性的質(zhì)疑，頻頻見諸網(wǎng)絡(luò)。 2018年底，東旭光電貨幣資金為198億元；2019年一季度上升至218億元，在A股公司中排名84位。一方面，隨著*ST康得及ST康美等高貨幣資金公司的接連爆雷，"大現(xiàn)金"指標(biāo)開始遭遇信任危機(jī)；另一方面，東旭光電"大現(xiàn)金"與"大負(fù)債"并存，去年有息負(fù)債204億元，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。 今年5月東旭光電回應(yīng)深交所問詢函時(shí)稱曾作出回應(yīng)，公司不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、兌付風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。東旭光電應(yīng)收賬款走高主因是新能源客車產(chǎn)業(yè)特性導(dǎo)致的，公司進(jìn)行了充分的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提；對(duì)于部分并購(gòu)標(biāo)的短期未完成業(yè)績(jī)承諾，不能成為判斷并購(gòu)成功與否的唯一指標(biāo)；同時(shí)在負(fù)債端方面，未來有息負(fù)債仍會(huì)是公司解決流動(dòng)資金缺口的方式之一。同時(shí)，該公司負(fù)責(zé)人表示，未來東旭光電將結(jié)合實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，匹配資本手段，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。